듀레이션

지정된 소스 문서(raw/BofA’s May Survey Says Investors Are Back in Stocks. The 30-Year Is the Risk..md) 및 지식 베이스 내 기존 연관 개념 문서들을 정밀하게 분석하여 **‘듀레이션’ (Duration)**에 관한 고품질 위키 노트를 작성 완료했습니다.

생성된 노트 요약

• 경로: /Users/railscraft/.gemini/antigravity-cli/scratch/llm-wiki/wiki/듀레이션.md
• 유형: glossary
• 상태: draft
• 주요 내용:
  1. 한 줄 정의: 시장 금리 변화에 따른 채권/금융 자산 가격의 민감도(Price Sensitivity) 및 현금흐름 가중평균 회수 기간.
  2. 수학적 산출 메커니즘: 마콜레이 듀레이션($D_{mac}$) 수식, 수정 듀레이션($D_{mod}$) 수식 및 1차 근사 가격 변동률 방정식($\frac{\Delta P}{P}\approx -D_{mod}\cdot \Delta y$) 명시.
  3. 주식 듀레이션 및 자산 배분 연동: 2026년 6월 8일 기준 미국 30년 만기 국채 금리(5% 부근) 1%p 상승 시 장기 현금흐름 듀레이션을 갖는 위험 자산 할인율 벤치마크 변화 분석.
  4. BofA 펀드매니저 설문조사 포지셔닝 충돌 분석: 5월 조사(5월 8~14일, 200명, 자산 5,170억 달러)에서 펀드매니저들이 주식 순 비중확대를 13%에서 50%로 대폭 늘린 동시에, 62%가 12개월 내 30년 국채 금리가 6%를 넘어설 것으로 본 듀레이션 리스크 상충 구도 조명 (raw/BofA’s May Survey Says Investors Are Back in Stocks. The 30-Year Is the Risk..md).
  5. 구체적 예시: Python 기반 BondDurationCalculator 클래스를 통한 30년물 국채 듀레이션 산출 및 5% $\to$ 6% 금리 Shock 가격 변동률 시뮬레이션 코드 포함.
  6. 연관 노트 연동: 미국 30년 만기 국채 금리, 글로벌 펀드매니저 설문조사, 주식 내재가치와 서로 활발히 상호참조하도록 양방향 위키링크 구성.